鋼材價格下降不穩(wěn)主要源于鐵礦石供大于求
發(fā)表時間：4/1/2013 作者：eteng
發(fā)改委中鋼協(xié)同天發(fā)文稱“鐵礦石供大于求格局已形成
“鐵礦石供大于求的格局已經(jīng)形成”。
“目前鋼材市場需求減弱，鋼鐵生產(chǎn)的增長速度降低，導(dǎo)致鐵礦石供需關(guān)系發(fā)生變化，全球鐵礦石市場呈現(xiàn)供過于求的格局，礦價開始逐漸步入下行通道”。
3月25日，國家發(fā)改委、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會，這兩個主管著鋼鐵行業(yè)的部門及行業(yè)組織，同天發(fā)文定調(diào)稱，鐵礦石市場供大于求格局已經(jīng)形成。
進(jìn)口礦依存度高、高礦價一度是我國鋼鐵行業(yè)的“隱痛”。據(jù)中鋼協(xié)副會長兼秘書長張長富此前公開表示，中國企業(yè)在鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)中一直處于被動和弱勢地位，因此這些年付出了巨大的發(fā)展成本，據(jù)有關(guān)單位統(tǒng)計，這幾年由于鐵礦石漲價，我們共多支付了3000多億美元。
而發(fā)改委在3月25日發(fā)布的《鐵礦石供求關(guān)系簡要分析》一文中明確表示，中國的粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)進(jìn)入平臺期，其他國家和地區(qū)尚未形成頗具規(guī)模的消費能力，鐵礦石供大于求的格局已經(jīng)形成。
發(fā)改委在該文中表示，全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展已進(jìn)入較長時間的平臺期，對鐵礦石的需求拉動有限，而近年來鐵礦石行業(yè)的高收益已經(jīng)促使全球鐵礦石擴(kuò)產(chǎn)和新建項目不斷上馬。因此，從趨勢上看，鐵礦石供過于求的局面已不可避免。
發(fā)改委預(yù)計2013年我國粗鋼產(chǎn)量為7.46億噸，較去年增長3000萬噸，預(yù)計增加鐵礦石需求5000萬噸。預(yù)計2013年國產(chǎn)成品礦產(chǎn)量將增加2000萬噸左右；預(yù)計巴西淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓三大礦山2013年將新增鐵礦石產(chǎn)能約1億噸；同時，F(xiàn)MG、非洲礦業(yè)等新興礦山的擴(kuò)產(chǎn)和新建計劃也在向前推進(jìn)，投產(chǎn)高峰期為2014年-2015年。
同天，中鋼協(xié)發(fā)布《鐵礦石呈現(xiàn)出供大于求的趨勢，價格步入下行通道》一文表示，預(yù)計中國今后每年粗鋼的增長速度可能保持在3%左右，粗鋼產(chǎn)量將較長時間維持在7-8億噸水平。從國內(nèi)外鋼材需求量下降，需求強度降低，進(jìn)而影響到鐵礦石的需求。
數(shù)據(jù)顯示，從2011年開始，我國每億元GDP的鋼材消費強度已由以前的1657噸降為1370噸，降低了287噸/億元。
中鋼協(xié)表示，在過去高礦價的拉動下，國際礦山企業(yè)大量投資擴(kuò)能建設(shè)，鐵礦石供給量增加，礦石從原來的賣方市場將逐步轉(zhuǎn)向買方市場。
中鋼協(xié)預(yù)計今年三大礦山新增鐵礦石產(chǎn)能估計在1億噸左右，除三大礦山巨頭外的其它礦山企業(yè)，如FMG、中信富泰等新增產(chǎn)能合計也將達(dá)到1億噸左右。
中鋼協(xié)表示，從礦山的擴(kuò)產(chǎn)計劃來看，全球鐵礦石新增產(chǎn)能投產(chǎn)的高峰期會在2014年-2015年，預(yù)計到2015年全球鐵礦石產(chǎn)能將增長至28億噸左右。
據(jù)了解，去年三大礦山以及FMG的鐵礦石生產(chǎn)總量增加4054萬噸。中鋼協(xié)預(yù)計2013年四大礦山新增產(chǎn)量也會在5000萬噸左右，再加上世界其他國家和礦山公司的礦石增產(chǎn)量，預(yù)計2013年全球礦山企業(yè)的鐵礦石增產(chǎn)量在6000-7000萬噸。
中鋼協(xié)還預(yù)計，我國國內(nèi)今年將新增生產(chǎn)能力7000萬噸。中鋼協(xié)同時指出，“目前中國企業(yè)權(quán)益礦約增加了2000多萬噸，其中山鋼、中信泰富、武鋼、首鋼和鞍鋼等企業(yè)，在海外權(quán)益礦都有一定量的增長。隨著境外開礦規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國企業(yè)國外權(quán)益礦進(jìn)口量2013年有可能達(dá)到1億噸”。
中鋼協(xié)表示，目前鐵礦石供應(yīng)總體向?qū)捤煞较虬l(fā)展，國際礦價再沒有繼續(xù)提高的理由，像2011和2012年支撐高價位的因素不復(fù)存在，礦價將處于下降趨勢。“鐵礦石價格必將逐步下降，同時價格波動幅度也將隨著鐵礦石市場的成熟，將會逐步縮小”。
對此，“我的鋼鐵網(wǎng)”鐵礦石分析師唐曉攬表示，過去幾年內(nèi)，在高礦價的刺激下，國外礦山企業(yè)加大了投資力度，而投入資金要實現(xiàn)回收必然需要達(dá)產(chǎn)來實現(xiàn)，為此，供大于求是鐵礦石市場必然的發(fā)展趨勢。
唐曉攬同時指出，鐵礦石價格波動幅度出現(xiàn)逐步縮小的特征，除了受供求關(guān)系影響外，還有一部分原因是鐵礦石掉期等金融衍生品的出現(xiàn)及普及，給市場帶來了影響。
需說明的是，發(fā)改委表示，雖然總的來看鐵礦石供大于求，但由于國際礦山企業(yè)相對集中，可以用項目延期、壓縮產(chǎn)量等手段來調(diào)節(jié)市場供應(yīng)；而鋼鐵企業(yè)、尤其是我國鋼鐵企業(yè)比較分散，工藝流程中高爐-轉(zhuǎn)爐流程占九成以上，高爐停產(chǎn)、燜爐的成本較高，對鐵礦石的需求相對剛性。因此，鐵礦石的供給彈性大于需求彈性，供需雙方還存在一定的短期博弈空間。